América Latina se ha convertido en el principal foco en el avance de proyectos sobre la regulación de criptoactivos y el desarrollo tecnológico en el mercado cripto. En 2024, la capitalización del mercado de activos digitales aumentó un 45,7% en la región, alcanzando 3,4 billones de dólares, según CoinMarketCap.
En este contexto de crecimiento, beincrypto.com publica que exchanges como BloFin entran en el debate público con el objetivo de reforzar los beneficios de una economía descentralizada. “América Latina lidera el mercado en adopción de criptomonedas. Ahora es el momento de que la regulación siga este proceso. Ya sea Colombia explorando iniciativas para el peso digital, México revisando estructuras FinTech, o Brasil avanzando en su proyecto de moneda digital del banco central, queremos estar presentes en estos escenarios”, comenta Nadezhda Pereira, embajadora de marca para América Latina en BloFin.
Brasil se encuentra entre los 10 principales países en inclusión digital e iniciativas relacionadas con la nueva economía, según una encuesta de Chainalysis. En el país, algunas iniciativas destacan, como el Real Digital (Drex) que funcionará como una extensión del Real tradicional.
De hecho, aún no hay fecha para el lanzamiento de Drex, pero para acceder a Drex, los brasileños necesitarán un intermediario financiero autorizado, como un banco. Este intermediario será responsable de transferir dinero de la cuenta bancaria del inversor al monedero digital de Drex. Aún en el primer trimestre de 2025, Caixa realizó algunas pruebas de pago offline con Drex en una comunidad ribereña en Pará.
A pesar del avance tecnológico de la iniciativa, el país aún enfrenta algunas incertidumbres respecto a la regulación de criptomonedas. El 11 de junio, el gobierno federal presentó la Medida Provisional (MP) 1.303/2025, que impone nuevas reglas para la recaudación del Impuesto sobre la Renta (IR).
Además de aplicar una tasa del 17,5% sobre todos los ingresos de criptoactivos, la MP elimina la exención para inversiones de hasta 35,000 reales. Si es aprobada por la Legislatura, la tributación entrará en vigor a partir del año calendario 2026.
“El impuesto sobre las ganancias de capital en Brasil representa un cambio significativo en la política y, como toda regulación, remodelará el comportamiento de los inversores. Creemos que muchos usuarios se volverán más cautelosos, migrando a estrategias de holding a largo plazo o explorando opciones no custodiales y DeFi para preservar la privacidad y optimizar impuestos”, opina Nadezhda.
Aunque la tributación es considerada segura por los expertos, el mercado de criptomonedas aún está lejos de tener reglas completamente definidas. Después de una ronda de consultas públicas, el Banco Central (BC) aún está trabajando para presentar una regulación efectiva de criptomonedas para la segunda mitad de 2025. A pesar de que la “Ley de Criptomonedas” está en vigor desde 2022, el BC aún necesita aclarar y definir las reglas para que los exchanges operen en Brasil.
Argentina y Colombia avanzan en el mercado cripto
Brasil no es el único país en la región que está moviendo el sector. Recientemente, Argentina dio pasos importantes en la tokenización. El 16 de junio, la Comisión Nacional de Valores (CNV) aprobó la resolución nº 1069, que trata sobre la tokenización de activos del mundo real (RWA).
En un comunicado, la CNV destacó que la capitalización de mercado de los tokens RWA ya alcanza 39,5 mil millones de dólares, con un volumen diario de trading de 2,4 mil millones de dólares. Además, el país ya cuenta con un marco regulatorio específico que clasifica las criptomonedas como bienes y prohíbe las transacciones bancarias con criptos.
Desde 2022, Argentina también ha prohibido el uso institucional de criptoactivos en el sistema bancario. Por otro lado, Colombia ha implementado una regulación obligatoria para los exchanges, además de reconocer Bitcoin para remesas y pagos:
“En América Latina, las stablecoins no son sólo activos especulativos; se están convirtiendo en herramientas financieras cotidianas. En países como Argentina, donde la inflación supera el 200%, y en Brasil, donde los bancos tradicionales aún dejan a millones de personas desatendidas, la gente está usando USDT y USDC para proteger sus ingresos, enviar dinero a través de fronteras e incluso pagar productos básicos”, comenta ella.
Aunque México ha presentado algunas reglas para las empresas que operan en el sector desde 2018, con la llamada “Ley Fintech”, el país aún avanza hacia el desarrollo de una moneda digital institucional. Con una serie de retrasos, el lanzamiento de la CBDC mexicana está programado para 2025.
Centroamérica
El mercado de las criptomonedas en Centroamérica ha experimentado un crecimiento notable en los últimos años, impulsado por la búsqueda de alternativas financieras más accesibles y descentralizadas. Países como El Salvador han destacado a nivel mundial al convertirse en pioneros en la adopción de Bitcoin como moneda de curso legal, una decisión que ha generado tanto expectativas como controversias.
Esta iniciativa ha motivado a otros gobiernos de la región a evaluar marcos regulatorios que permitan aprovechar la tecnología blockchain para promover la inclusión financiera y atraer inversiones en el sector tecnológico.
A pesar de su potencial, la expansión de las criptomonedas en Centroamérica enfrenta desafíos importantes, como la volatilidad de los activos digitales, la falta de educación financiera y la necesidad de regulaciones claras para proteger a los usuarios.
No obstante, el interés de la población joven, la alta penetración de teléfonos móviles y la creciente digitalización de los servicios bancarios abren oportunidades para que la región siga explorando nuevas formas de integrar las criptomonedas en su economía. El futuro del mercado dependerá en gran medida de la confianza pública y de la capacidad de los gobiernos para equilibrar innovación y seguridad financiera.
